28.03.2013 00:00   15632   

«Ренессанс Групп» договорилась с кредиторами

22 марта держатели глобальных нот «Ренессанс Групп» одобрили предложенную менеджментом компании реструктуризацию. Правда, для этого понадобился кворум всего в четверть от всех кредиторов, владеющих бумагами на $57 млн.

Renaissance Capital Holdings Limited (RCHL), «дочка» «Ренессанс Групп», которая в прошлом ноябре уступила инвестбанк «Ренессанс Капитал», банк «Ренессанс Кредит» и еще ряд своих активов группе «Онэксим» Михаила Прохорова, осталась должна держателям своих нот. Речь идет о трех выпусках: на сумму 50 млн евро (с погашением 7 февраля 2013 года, купон 9,5%), на сумму $100 млн (15 февраля 2013 года, купон 9,75%) и на сумму $100 млн (8 июля 2013 года, купон 12%). 

Из этих выпусков у держателей нот осталось бумаг на $57 млн (5,4 млн евро, $23,9 млн и $22,9 млн), говорится в документах RCHL, направленных кредиторам. Не дождавшись выплат по первым двум выпускам, 22 марта кредиторы RCHL приняли участие во встрече с менеджментом группы и одобрили предложенную председателем совета директоров Хансом Йокумом Хорном реструктуризацию. За нее проголосовало 100% держателей нот, принявших участие в голосовании, сообщил Алексей Перельман, представитель «Ренессанс Групп». Но требование к кворуму, согласно его письму, было на уровне 25% от всех держателей нот в обращении.

Судя по документам RCHL,  кредиторы должны выбрать один из трех вариантов реструктуризации.

I вариант. Скорректированная сумма долга составит 90% от номинала, купонный доход - 10%, 33% от скорректированной суммы будет выплачено на пятый рабочий день после собрания кредиторов (для нот с датой погашения 8 июля - 15 июля), 33% - через полгода от первоначальной даты погашения, и оставшиеся 33% - через год.

II вариант. 80%, 10%, 50%, 25% и 25%.

III вариант. 70%, 10%, 60%, 20% и 20%.

Таким образом, исходя из номинала нот в $100, их владельцы получат $93,6, $83 или $72,1.

Но это еще не все долги. Менеджмент оценивает общие обязательства «Ренессанс Групп», которые требуют погашения в 2013-2015 годах, в $335 млн. По консервативному сценарию разница между долгами компании и ее активами ($276 млн) составляет $59 млн (см фото). Основной риск несет группа «Онэксим», которой компания должна $93 млн, говорится в презентации для кредиторов, датированной 21 февраля 2013 года.
Получить комментарии Хорна, который заменил на посту главы группы ее основателя Стивена Дженнингса, и Перельмана не удалось.

Эта реструктуризация не выгодна держателям нот, считает один из них: «Тот же «Онэксим» при сделке получил отличные активы, а нам выплатят долг с большим дисконтом, да еще и через год, причем приняли это решение лишь четверть кредиторов».
Еще совсем недавно Стивен Дженнингс был одним из успешнейших российских инвестбанкиров
Еще совсем недавно Стивен Дженнингс был одним из успешнейших российских инвестбанкиров

Фото: Михаил Богачев

Мы на facebook
Топ 5 За месяц За неделю

2017 © Finparty
Использование материалов Finparty.ru разрешено только при наличии активной ссылки на источник.
ООО «Информационное агентство Банки.ру».
Карта сайта
Карта тегов
Дизайн — «Липка и друзья», 2015